La carenza globale di memoria RAM potrebbe essere destinata a durare ancora a lungo. Micron, uno dei principali produttori mondiali di DRAM e memorie ad alta larghezza di banda (HBM), ha infatti avvertito gli investitori che la domanda continuerà a superare l’offerta almeno fino al 2027 e al 2028. Durante la presentazione dei risultati trimestrali, il presidente e CEO Sanjay Mehrotra ha spiegato che l’equilibrio tra domanda e offerta nel mercato delle memorie sta diventando «sempre più teso». L’azienda ha inoltre già venduto gran parte della produzione prevista per il prossimo anno, lasciando intravedere ulteriori pressioni sui prezzi.
Per Micron la crisi RAM sarà ancora lunga
Secondo Micron, una delle principali cause della situazione è la crescente domanda di HBM, le memorie ad alte prestazioni utilizzate nei sistemi destinati all’intelligenza artificiale. Una parte significativa della capacità produttiva dei principali produttori di memoria è stata infatti destinata a questo mercato, riducendo la disponibilità di DRAM convenzionale per PC, smartphone, console e altri dispositivi consumer. L’impatto si sta già riflettendo sull’intero settore dell’elettronica. L’aumento dei costi delle memorie contribuisce infatti a esercitare pressione sui prezzi di numerosi prodotti tecnologici, comprese console e sistemi di gioco.
Micron prevede di aumentare la capacità produttiva attraverso nuovi impianti, con investimenti che raggiungeranno complessivamente 25 miliardi di dollari nella prima metà del nuovo anno finanziario. Tuttavia, l’espansione non dovrebbe tradursi immediatamente in una riduzione dei prezzi: le nuove fabbriche entreranno in funzione a partire dal 2028. Nel frattempo, il business legato alle memorie per il cloud ha registrato un margine lordo dell’83% nell’ultimo trimestre, mentre quello dei data center ha raggiunto il 90%. Anche gli SSD destinati ai data center hanno registrato una forte crescita, con vendite vicine ai 10 miliardi di dollari nel trimestre.
Micron sta inoltre collaborando con Nvidia sulle tecnologie NV-HBM e HBM4E, mentre la crescente diffusione dell’intelligenza artificiale sta alimentando anche la domanda di soluzioni di storage NAND. A confermare la pressione sul mercato è arrivata anche Samsung, che ha recentemente indicato la possibilità che la carenza globale di memorie possa peggiorare ulteriormente nel corso del prossimo anno.
